обзоры краснодара по экономике : Капитализация девелоперской «дочки» холдинга “Марта” по итогам IPO может составить 455 млн долл.

ОАО «РТМ», девелоперская «дочка» холдинга «Марта», собирается продать 22 мая на РТС до 34 782 610 акций, т. е. до 25,8% акционерного капитала компании с учетом новых акций.

РТМ объявила ценовой диапазон, в котором рассчитывает продать акции инвесторам — 2,6-3,25 долл за обыкновенную акцию и 13-16,25 долл — за GDR (равна пяти обыкновенным акциям).

GDR будут предложены компанией SMH Ltd, которая создана в равных долях “Мартой” и принадлежащей Эдуарду Вырыпаеву фирмой Pilot. У ING Bank как андеррайтера есть 30-дневный опцион на покупку до 5 217 390 акций (15% от базового объема предложения). Если он будет реализован, free float составит 28,6% акций. До выпуска новых акций рыночная капитализация может составить 260-325 млн долл, а с учетом допэмиссии — 364-455 млн долл.

Организатором выступит ING Bank N.V., менеджером книги заявок — London Branch, совместным координатором — «КИТ Финанс».

Деньги от размещения компания планирует вложить в проекты, а также потратить на рефинансирование и погашение существующих долгов. Чистый долг компании составляет 277,3 млн долл, а проценты по кредитам, как следует из записки ING, выше, чем доходность проектов: 13,4% против 11,6%.

РТМ создана в 2005 году на паритетных началах акционерами холдинга "Марта" и самарской группы компаний "Время". Размер активов на конец 2005 года достиг 127 млн долл. Холдинг "Марта", основанный в 1992 году, является многопрофильной торгово-промышленной структурой, основные виды деятельности которого ритейл-бизнес в Москве и регионах России (45 магазинов под брэндами "Grossmart", BILLA, "Продмак"), долевое участие в проектах, связанных со строительством и эксплуатацией торговой недвижимости и развлекательных комплексов. Владелец компании - ее президент Георгий Трефилов. В июле 2004 года холдинг создал совместное предприятие с немецкой Rewe для развития сети супермаркетов Billa. (о)